Контрольная работа: Инвестиции (2 вопроса к экзамену)

1) Структура инвестиционного рынка

Инвестиционный рынок представляет собой совокупность организованных и неорганизованных финансовых институтов, участников и инструментов, которые связаны с инвестициями и торговлей ценными бумагами. Такая структура предоставляет возможности для размещения свободных денежных средств физических и юридических лиц, а также для получения прибыли от инвестиций.

В зависимости от характера инвестируемых активов, инвестиционный рынок делят на несколько сегментов:

1. Рынок ценных бумаг - включает в себя облигации, акции, векселя и другие финансовые инструменты. На этом рынке осуществляется купля-продажа ценных бумаг, а также их размещение и обращение.

2. Рынок сырьевых товаров - предназначен для торговли сырьем и энергоносителями, такими как нефть, золото, металлы и другие товары. Здесь инвесторы могут приобрести фьючерсы, опционы и другие производные инструменты, связанные с ценой сырьевых товаров.

3. Рынок недвижимости - относится к инвестициям в коммерческую недвижимость, такую как офисы, магазины или склады. Инвесторы могут приобретать недвижимость для последующей аренды или продажи.

4. Венчурный рынок - специализированный рынок для инвестирования в стартапы и инновационные проекты. Здесь инвесторы могут выделять средства молодым предприятиям с высоким потенциалом роста и доходности.

5. Международный рынок - включает в себя границы различных стран и предоставляет возможность инвестировать за пределами своей национальной экономики. На этом рынке активно осуществляются международные фондовые сделки, сделки с валютой и другие операции.

Инвестиционный рынок также подразделяется на первичный и вторичный рынки. Первичный рынок предоставляет возможность эмитентам выпустить новые ценные бумаги и получить финансирование. Вторичный рынок представляет собой площадку для приобретения и продажи уже выпущенных ценных бумаг существующими инвесторами.

Разнообразие сегментов инвестиционного рынка предоставляет инвесторам широкие возможности для диверсификации портфеля и реализации различных инвестиционных стратегий.

2) Методы моделирования инвестиционного портфеля

Моделирование инвестиционного портфеля является важным инструментом для оценки его эффективности и принятия решений о его структуре. Существует несколько основных методов моделирования инвестиционного портфеля:

1. Метод среднего дохода и дисперсии - это классический метод, основанный на статистическом анализе доходности и риска инвестиционных активов. С его помощью определяется ожидаемая доходность и риск портфеля, а также возможные комбинации активов, максимизирующие доходность при заданном уровне риска.

2. Метод моделирования Марковица - разработан Нобелевским лауреатом Гарри Марковицем и основан на концепции эффективного фронта, который представляет собой границу экономически эффективных комбинаций активов с различным уровнем риска. Этот метод помогает инвестору выбрать оптимальное соотношение активов в портфеле для достижения максимальной доходности при минимальном риске.

3. Метод моделирования Capital Asset Pricing Model (CAPM) - базируется на предположении, что доходность инвестиционных активов зависит от их систематического риска, измеряемого бета-коэффициентом. CAPM позволяет оценить ожидаемую доходность активов и определить их вклад в риск портфеля.

4. Метод моделирования Value at Risk (VaR) - используется для оценки вероятности возникновения убытков в инвестиционном портфеле на заданный период времени с учетом заданного уровня доверия. VaR позволяет инвестору контролировать риск и принимать решения о соответствующем уровне риска в портфеле.

5. Метод моделирования сквозной матрицы ковариации - дает возможность оценить взаимосвязь между доходностью различных активов и их риском. Это помогает инвестору оценить диверсификационный эффект в портфеле и принимать решения о его структуре.

Каждый из этих методов имеет свои достоинства и ограничения, поэтому их применение зависит от целей и потребностей инвестора.

Список литературы:

1. Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., & Goetzmann, W. N. (2014). Modern portfolio theory and investment analysis. John Wiley & Sons.

2. Markowitz, H. M., & Sharpe, W. F. (2019). Portfolio selection: Efficient diversification of investments. Yale School of Management.

3. Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2018). Investments. McGraw-Hill Education.

4. Hull, J. C. (2017). Risk management and financial institutions. John Wiley & Sons.

5. Fabozzi, F. J., & Markowitz, H. M. (2011). The theory and practice of investment management. John Wiley & Sons.